الاستثمار في المانيا أمر مميز للغاية ، تتمتع ألمانيا بثقافة استثمارية قوية ، حيث تتراوح المنتجات من الممتازة إلى المشكوك فيها بكل صراحة ؛ لدرجة أن الاستثمار هنا يجب أن ينظر إليه على أنه تمرين ريادي مع “حذار المستثمر” باعتباره كلمة ثابتة وخطيرة للغاية.
تتميز ألمانيا بثقافة استثمارية ديناميكية ويمكن أن تتراوح المنتجات الاستثمارية من حيث الجودة. من المستحسن أن يتعامل المستثمرون مع قرار الاستثمار في المانيا بحذر وأن يكونوا حذرين من استثماراتهم. نهج واحد هو من خلال منصة الاستثمار الآلي. في حين تبقى ملكية الأصول لدى المستثمر ، يمكن للمنصة دفع أرباح الأسهم تلقائيًا من الصناديق والسندات والأسهم. تتمثل الميزة الرئيسية لاستخدام منصة للاستثمارات الألمانية في التكلفة السنوية المنخفضة نسبيًا المرتبطة بها.
المشورة في مجال الاستثمار في المانيا
كان الطريق التقليدي لـ الاستثمار في المانيا من خلال المنتجات التي تقدمها البنوك التجارية والمدخرات ؛ ومع ذلك ، يأتي هذا النهج بمستوى عالٍ من المخاطرة بسبب الطريقة الموجهة نحو المبيعات التي تعمل بها البنوك. بالإضافة إلى ذلك ، تعمل البنوك الألمانية مع الحد الأدنى من الرقابة التنظيمية فقط ويتم حماية المستثمرين فقط من خلال تشريعات حماية المستهلك الأساسية للغاية.
علاوة على ذلك ، فإن التقدم الوظيفي لموظفي البنوك الذين يواجهون العملاء يعتمد عادة على قدرتهم على بيع المنتجات المالية ؛ هذا يجب أن يوضع في الاعتبار عند الاستثمار في المانيا.
يقتصر اختيار المنتجات الاستثمارية المتوفرة لدى البنوك عادة على منتجاتها الخاصة ، أو على منتجات محددة من مزودي الاستثمار الآخرين. لسوء الحظ ، نادراً ما يتناسب بيع منتج مالي معين مع احتياجات العميل الفردية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون عدم الاستثمار في المنتجات عملية طويلة ومكلفة ، وعند الاقتضاء ، يمكن للمصارف الألمانية عادةً توفير فريق قانوني عالي الجودة وأعلى تكلفة من المستثمر.
في ألمانيا ، من الشائع أن يوصي البنك بتمديد قرض معين لزيادة الاستثمار في المانيا للعميل في منتجات الصناديق الخاصة به ، عندما يسمح تصنيفه الائتماني بذلك. ومع ذلك ، فإن العيب هو أن المخاطرة يتحملها المستثمر وليس البنك. قد يكون من الأنسب استخدام الأموال المتاحة بدلاً من ذلك ، لأن المركز المالي سوف يتكبد خسائر أسرع من مجرد استخدام الأموال المتاحة. يجب أيضًا مراعاة أنه في ألمانيا ، قد يُظهر مستشارو الاستثمار تحيزًا تجاه شركة صندوق واحد أو KAG معينة ، والتي قد تحدث بسبب تحيز عاطفي أو شرط قانوني ، وسوف يوصون بمنتجات للعميل على هذا الأساس .
رسوم الاستثمار في المانيا
مقدار الرسوم الأمامية التي يتم دفعها لمستشار الاستثمار عادة ما تؤثر أيضًا على التوصية. هناك ظروف لا يكون فيها هذا عيبًا بالنسبة للمستثمر ، مثل عندما يكون لدى المستثمر فكرة محددة عن سهم معين أو سند أو صندوق معين يرغب في الاستثمار فيه ، لكن قد يكون ذلك عيبًا عندما تكون المشورة المستقلة تمامًا مطلوبة.
يجب أن يتذكر المستثمرون أن تشريعات حماية المستهلك والمستثمر أقل صرامة في المانيا مما هي عليه في البلدان الأخرى ، وقد يتم إعطاء المستثمرين معلومات غير صحيحة من الناحية الواقعية ، وقد لا تكون الاستثمارات مفيدة على المدى الطويل.
عندما يزور المستثمر مستشارًا مستقلاً تمامًا ، من المعتاد أن يقوم المستشار بتقييم قدرة ومستوى تحمل المخاطر لدى المستثمر عند الاستثمار في المانيا ، من خلال مزيج من الأساليب الكمية والنوعية ، لتحديد الاستثمارات التي تتناسب مع حاجة المستثمر و الملف الشخصي. من الأفضل أن يقوم المستشار بإنشاء وتقديم تقرير مكتوب يحدد توصياتهم وأسباب القيام بذلك. إذا كان المستشار غير مستعد لتقديم مثل هذا التقرير ، فيجب على المستثمرين التفكير بقوة في استخدام مستشار مستقل آخر.
يجب أن يكون المستثمرون حذرين من المنتجات الشائعة في المانيا ، وخاصة مجموعة منتجات Riester و Rürup و Basis-Rente. كثيراً ما يوصى باستخدامها كأدوات فعالة لتوفير الضرائب ، ولكن هذه المنتجات هي في الواقع منتجات تقاعد طويلة الأجل تقفل الأموال حتى يبلغ المستثمر 60 عامًا. وهناك عيب آخر لهذه المنتجات هو أنه إذا كان المستثمر الأجنبي بحاجة إلى مغادرة ألمانيا ، فإن الأموال ليست محمولة ويجب أن تترك لتتراكم حتى استحقاقها ، ولن يتم سدادها إلا كعمر سنوي.
المنتجات الاستثمارية المحتملة
هناك مجموعة من المنتجات الاستثمارية الألمانية ويمكن أن تتناسب ملاءمة منتج معين مع مزاج المستثمر. تميل أسواق الاستثمار في المانيا إلى أن تكون مناسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، حيث أن فترة زمنية تقل عن ثلاث سنوات يمكن أن تعرض المستثمر لخطر الوقوع بين دورات السوق السلبية. لا ينصح الأفراد بمخاطر تكبد خسائر في رأس المال في وقت قصير للاستثمار.
يتم طلب المنتجات التالية ، من أدنى إلى أعلى مستوى من المخاطر:
خطة توفير نقدي أو إيداع بنكي ، حيث يتم دعم البنك من خلال خطة ضمان حكومية.
خطة معاش مضمونة ، أو إيداع شركة التأمين.
ضريبة الاستثمار في المانيا
في ألمانيا ، أدت التغييرات التدريجية التي قامت بها الحكومات المتعاقبة إلى إغلاق العديد من الثغرات الضريبية الحالية. في حين أن هذه التغييرات يمكن أن تكون بأثر رجعي ، يتم توفير فترة إشعار طويلة عادة. ومع ذلك ، كانت هناك مشاكل في تفسير مثل هذه التغييرات وكان من الضروري لنظام المحكمة ليكون بمثابة الحكم النهائي للتغييرات الضريبية.
فرضت ألمانيا ضريبة الاستثمار في المانيا بنسبة 25٪ في 1 يناير 2009 ، والتي تشمل أرباح رأس المال وإيرادات الاستثمار ، اعتبارًا من هذا التاريخ. في حين تم تقديم مجموعة من المنتجات الجديدة لمرافقة الضريبة ، كانت استجابة المستثمرين غير متحمسة بسبب الأزمة الاقتصادية المستمرة ، لأن قيم المحافظ التي يحتفظ بها المستثمرون قد انخفضت إلى درجة أن احتمالية تحقيق مكاسب رأسمالية غير واقعية. تتأثر جميع الاستثمارات الجديدة بالضريبة الجديدة.
يستفيد الأفراد والأزواج من بدل الضريبة البالغ 801 و 1602 يورو المطبق على إيرادات الفوائد والاستثمار. في حين يمكن تقسيم ذلك بين المؤسسات ، إلا أن محاولات تجاوز البدل يتم تثبيطها بشدة بسبب العقوبات الشديدة المطبقة. من المستحسن أن يتشاور المستثمرون الأجانب ، الذين يفكرون في الاستثمار في الأسواق الألمانية ، مع أخصائي ضرائب قبل القيام بذلك ، حيث توجد استثناءات قليلة جدًا للافتقار العام إلى مخططات خفض الضرائب.
على سبيل المثال ، تدير ألمانيا اتفاقيات حول الازدواج الضريبي مع العديد من الدول الأخرى ، والتي قد تكون مفيدة في ظروف معينة. يشعر مستشاري الضرائب بالقلق من مسؤوليتهم المهنية المحتملة ولن يقدموا عمومًا رأيًا بشأن الجدوى الاقتصادية لموقف معين ، ولكن يمكنهم تأكيد أو إنكار الآثار الضريبية الخاصة بـ الاستثمار في المانيا.
مبادئ الاستثمارات الألمانية
لم يتم تصميم المخططات المعقدة التي تحتوي على العديد من المنتجات بما يخدم مصالح المستثمر بشكل أفضل ، ويجب النظر إليها بعين الاعتبار.
إذا كان مخطط الاستثمار في المانيا جيدًا إلى درجة يصعب معه تحقيقه ، فمن المحتمل أن يكون: التشريع الألماني لا يمتد إلى الوعود بعوائد عالية بشكل غير طبيعي للمستثمرين.
كن حذرًا من المطالبات الغامضة المتعلقة بعوائد الاستثمار في المانيا: غالبًا ما يتبع عبارة “فرصة عفوًا” نسبة مئوية عالية من العائد ؛ نادرا ما يتم تحقيق مثل هذه العائدات.
النهج المحافظ ماليا مفيد.
يجب دائمًا استشارة المستشارين المستقلين ويجب عليهم تقديم نسخ من جميع الوثائق ، والتي يجب أن تتضمن سجلًا وتحليلًا لاحتياجاتك وتعليماتك الخاصة ، ونشرة محدثة ونسخًا من نماذج الطلب. ستكون هناك حاجة لهذه ينبغي أن تحدث أي نزاعات لاحقة.
يجب أن يكون المستثمرون على دراية بفترة التهدئة الإلزامية التي مدتها أسبوعين بعد توقيع نموذج الطلب ، وممارسة هذا الحق إذا لزم الأمر.
نشر مخاطر الاستثمار الخاصة بك وبغض النظر عن المنتج ، لا تستثمر 10 ٪ أو أكثر من محفظتك في صندوق أو استراتيجية واحدة.
للمزيد اضغط هنا